Costruire una base quantitativa per la tesi 5PROFIT: capire come è composto il patrimonio delle famiglie italiane, quanto è concentrato e quanto cambia la struttura patrimoniale tra famiglie meno abbienti e più abbienti. Il punto non è dimostrare che "gli italiani investono male". Il punto è mostrare che: possedere ricchezza, risparmiare e saper costruire capitale sono tre cose diverse.

Le famiglie italiane dispongono di una ricchezza netta complessiva molto elevata. La struttura del patrimonio è però fortemente caratterizzata dal peso delle abitazioni e, soprattutto nelle fasce meno abbienti, dalla liquidità bancaria. Per la metà meno ricca delle famiglie, oltre il 90% delle attività è concentrato in abitazioni e depositi. Salendo lungo la distribuzione della ricchezza, aumenta invece il peso di strumenti finanziari più diversificati. La ricchezza è inoltre fortemente concentrata: una quota molto rilevante del patrimonio netto complessivo è detenuta dal 10% più ricco delle famiglie. Questa fotografia suggerisce una distinzione importante: QUANTITÀ DI PATRIMONIO non equivale a QUALITÀ DELLA STRUTTURA PATRIMONIALE e nessuna delle due equivale automaticamente a CULTURA FINANZIARIA.

L'Italia è tradizionalmente un Paese di risparmiatori.

Ma la capacità di risparmiare non implica automaticamente capacità di:

Questo è particolarmente rilevante se associato ai dati sull'alfabetizzazione finanziaria, che rimane relativamente debole.

Il passaggio centrale che interessa 5PROFIT è proprio quello tra RISPARMIO e CAPITALE.

Tra i due esistono:

La casa ha una funzione patrimoniale enorme in Italia. Non deve essere presentata come un errore.

Per molte famiglie rappresenta:

Il tema è piuttosto la concentrazione. Una famiglia può avere un patrimonio significativo ma poco diversificato e poco liquido. Quindi la domanda corretta non è: "Perché gli italiani hanno troppi immobili?" Ma: "Quanto è consapevolmente costruito il patrimonio complessivo delle famiglie?"

La liquidità è essenziale per:

Ma mantenerne quantità eccessive nel lungo periodo espone alla perdita di potere d'acquisto. Questo introduce una delle lezioni educative più importanti: anche non decidere come allocare il patrimonio è una decisione finanziaria.

I dati mostrano che la composizione patrimoniale delle famiglie più ricche tende a essere più diversificata. Non dobbiamo commettere l'errore di dire: "Sono ricche perché investono." Non possiamo inferire causalità. Possiamo però osservare che, al crescere del patrimonio, aumenta normalmente la presenza di: titoli; fondi; azioni; partecipazioni; altre attività finanziarie. Questo rende la struttura patrimoniale più articolata.

La tesi che emerge non è:

• "Gli italiani devono investire di più." È: "Gli italiani devono avere strumenti migliori per capire come costruire e organizzare il proprio patrimonio." Alcune persone arriveranno alla conclusione di: risparmiare di più
• ridurre debito
• costruire liquidità
• rafforzare previdenza
• investire

Tutte possono essere decisioni corrette a seconda della situazione.

Il patrimonio finanziario non è soltanto una questione di quantità.

È anche una questione di:

Per questo il Financial Wellbeing è più ampio dell'investimento. L'investimento è soltanto uno degli strumenti disponibili.

Gran parte del reddito delle famiglie nasce dal lavoro.

L'azienda genera reddito e investe già in:

Si apre quindi una domanda: Può l'azienda contribuire anche alla capacità delle persone di trasformare una parte del proprio reddito in maggiore sicurezza finanziaria e, nel tempo, capitale? È il ponte naturale verso 5PROFIT Corporate.

Ed è proprio questo spazio che 5PROFIT vuole presidiare.