La SGR tradizionalmente cerca:

La proposta alla SGR è quindi: 5PROFIT costruisce il percorso che precede l'investimento. La SGR presidia ciò che accade quando l'investimento inizia.

Acquisire un investitore retail costa.

Servono:

5PROFIT Corporate introduce un percorso differente. L'utente non viene inizialmente acquisito attraverso una pubblicità finanziaria. Entra attraverso: IL PROPRIO DATORE DI LAVORO.

Un lead tradizionale può nascere da:

Per una SGR potrebbe avere caratteristiche economicamente molto differenti da un normale lead finanziario. Questa è una delle ipotesi da dimostrare.

Questo punto deve essere molto netto. Non proponiamo: "Vi vendiamo nominativi di persone interessate agli investimenti." Il posizionamento sarebbe debole e facilmente sostituibile. Proponiamo: CORPORATE FINANCIAL WELLBEING INFRASTRUCTURE attraverso cui la SGR può accedere, con il consenso dell'utente, a una popolazione precedentemente coinvolta in un percorso educativo.

Alla partnership 5PROFIT porta.

La SGR/intermediario porta ciò che 5PROFIT non deve improvvisare:

Questa complementarità è il cuore della partnership.

Il dipendente deve poter completare tutto il percorso 5PROFIT senza diventare cliente della SGR. Questo è strategicamente fondamentale. Altrimenti: EDUCATION diventa percepita come: SALES FUNNEL. Il valore della partnership aumenta proprio se manteniamo credibile questa separazione.

Al termine del percorso: "Vuoi approfondire le possibilità di investimento?" NO → Il journey continua con education e planning.

La SGR non deve ricevere automaticamente tutti i dati raccolti da 5PROFIT. 5PROFIT non deve automaticamente ricevere tutti i dati finanziari raccolti dalla SGR. L'azienda non deve ricevere nessuno dei due.

Architettura.

Il principio commerciale diventa: YOUR DATA.

Supponiamo: 10.000 dipendenti raggiunti. Non diciamo: "10.000 clienti". Costruiamo un funnel.

Conversione complessiva ipotizzata: 11,2%. È un'ipotesi da validare.

Ipotizziamo: €4.000 di investimento medio iniziale. 1.120 × €4.000: €4,48M AUM. Da solo non è ancora il punto più interessante.

Supponiamo: €200 / mese per investitore. 1.120 × €200: €224.000 / mese. Annual inflow: €2,688M. In cinque anni, senza considerare rendimento, churn o nuovi clienti: €13,44M di nuovi contributi. Più: €4,48M iniziali. Totale nominale: €17,92M.

Con: 100.000 dipendenti e mantenendo per pura simulazione gli stessi coefficienti: 11.200 investitori. Initial AUM: €44,8M. Recurring inflow: €26,88M / anno. Cinque anni: €179,2M di capitale nominale complessivo prima di rendimenti e churn. È a questa scala che la partnership può diventare strategica.

Ora aggiungiamo una possibile futura variabile.

Initial contribution: €4.000. Ma il vero effetto potrebbe non essere l'aumento dell'importo. Potrebbe essere: AUMENTO DELLA CONVERSIONE. Se un matching aziendale portasse la conversione, per esempio, dall'11% al 20-25%, l'impatto sull'AUM sarebbe molto significativo. È però un'ipotesi da testare, non una previsione.

Per la SGR potrebbe creare:

Ma per 5PROFIT rappresenta soprattutto: UNA LEVA DI BEHAVIOURAL CHANGE. Il matching premia il comportamento di costruzione del capitale.

La SGR non deve valutare soltanto: INITIAL TICKET. Un dipendente di 35 anni che investe €200 al mese può avere: 30+ ANNI di vita finanziaria davanti. Il valore economico è quindi: CUSTOMER LIFETIME VALUE. Non solo: INITIAL AUM.

Una singola relazione B2B può dare accesso a:

Questo modifica l'economia dell'acquisizione.

È uno degli argomenti più forti da presentare all'intermediario.

Una delle metriche che dovremo confrontare è: COST PER FUNDED INVESTOR. Canale tradizionale: marketing + sales + distribution + onboarding.

Canale 5PROFIT:

• Corporate acquisition + Financial Wellbeing + opt-in. Se il secondo produce: CAC inferiore
• migliore retention
• contribuzioni maggiori
• allora abbiamo creato un nuovo canale distributivo economicamente interessante

Non chiederei immediatamente:

Chiederei: DESIGN PARTNERSHIP.

Obiettivo:

Possibile proposta: 5PROFIT FINANCIAL PARTNER LAB. Durata: 8-12 settimane.

Partecipanti:

Non ancora necessariamente un accordo commerciale.

Alla fine dobbiamo sapere

1. 01Chi contrattualizza il cliente?
2. 02Chi effettua KYC?
3. 03Chi effettua MiFID?
4. 04Chi gestisce il capitale?
5. 05Dove viene custodito?
6. 06Come avviene il funding?
7. 07Come vengono gestiti eventuali contributi aziendali?
8. 08Quali dati vengono condivisi?
9. 09Chi comunica cosa?
10. 10Come viene remunerata 5PROFIT?

5PROFIT genera opt-in. SGR acquisisce cliente. Economics: referral/service fee compatibile con normativa.

5PROFIT mantiene Corporate + education journey. SGR gestisce financial journey. Esperienza integrata. Economics: platform + servicing + partnership economics.

La SGR utilizza tecnologia 5PRO. 5PROFIT Corporate genera il journey.

Possibili economics:

Questo può creare una seconda fonte di valore.

SGR acquista l'intero sistema e lo distribuisce con proprio brand. Non lo privilegerei inizialmente.

Perché rischiamo di perdere:

Potrebbe diventare interessante successivamente per mercati o segmenti specifici.

La struttura target:

→ CO-BRANDED FINANCIAL JOURNEY → SGR possiede:

Eventuale: 5PRO TECHNOLOGY licenziata B2B alla SGR.

Non proporrei subito una percentuale. Prima dobbiamo capire il valore creato.

Possibili revenue streams.

La struttura deve essere validata con specialisti.

Non arriverei alla SGR dicendo:

Product architecture. Potere basso/medio.

Engagement data. Potere maggiore.

Potere interessante.

Potere forte.

Potere molto forte. Questo determina anche il timing della partnership.

La strategia che adotterei: ORA — Iniziare conversazioni. PILOT — Validare Corporate demand. DOPO PILOT — Presentare dati. POI — Selezionare 2-3 intermediari. INFINE — Negoziare. Non aspettiamo di avere tutto pronto per parlare con le SGR. Ma non cediamo troppo presto economics ed esclusiva.

Nella fase iniziale eviterei: ESCLUSIVA GENERALE.

Se necessaria:

5PROFIT deve mantenere la possibilità di costruire in futuro: MULTI-PARTNER ARCHITECTURE.

Valuterei ogni intermediario su:

Il nome della SGR conta. Ma non è il criterio principale.

GRANDE — Pro:

Contro:

BOUTIQUE / MID-SIZE — Pro:

Contro:

• brand inferiore
• infrastruttura potenzialmente più debole

Per il primo partner esplorerei seriamente: MID-SIZE ENTREPRENEURIAL PLAYER.

IBKR può eventualmente essere una componente dell'infrastruttura tecnica/brokerage. Ma non risolve automaticamente il problema del ruolo regolamentato nell'intero modello.

L'architettura dovrà essere verificata servizio per servizio.

Se 5PRO dispone di una tecnologia/strategia proprietaria, la domanda alla SGR cambia. Non: "Possiamo usare la vostra licenza?" Ma: "Possiamo integrare la nostra tecnologia all'interno della vostra infrastruttura regolamentata?" Possibile architettura: 5PRO (technology/IP) → LICENSE → SGR (governance + regulated service) → IBKR / CUSTODIAN (execution/custody) → CLIENT. Questa ipotesi necessita di analisi legale e operativa specifica.

Dobbiamo affrontarlo apertamente.

Se 5PROFIT:

• educa
• genera interesse
• e possiede tecnologia utilizzata negli investimenti, esiste un potenziale conflitto economico

Non significa necessariamente che il modello sia impossibile.

Significa che deve essere:

E soprattutto l'education non deve diventare una raccomandazione mascherata.

La partnership agreement dovrebbe disciplinare:

Non possiamo costruire distribuzione per un partner e poi essere rimossi dal rapporto.

Architetturalmente il Financial Wellbeing Journey dovrebbe poter continuare anche cambiando partner finanziario. Questo crea: OPTIONALITY per 5PROFIT.

È un principio tecnologico prima ancora che contrattuale.

C'è inoltre un argomento non puramente economico.

Una SGR che partecipa al progetto contribuisce a:

Questo può contribuire a:

Ma deve essere conseguenza di un progetto reale, non marketing cosmetico.

La formulerei così: "5PROFIT sta costruendo un'infrastruttura di Financial Wellbeing distribuita attraverso le aziende. Il nostro obiettivo è accompagnare migliaia di persone dalla conoscenza alla capacità di costruire capitale. Quando una persona decide volontariamente di investire, vogliamo che trovi un intermediario regolamentato capace di gestire quella relazione. Stiamo cercando il partner con cui progettare questo layer." Questa è molto diversa da: "Ci serve una SGR."

Non: "Siete interessati?" Ma: "Se fossimo in grado di costruire un canale Corporate capace di generare migliaia di investitori educati e contribuzioni ricorrenti, quale architettura costruireste per servirli?" Li obbliga a ragionare sul progetto. Non semplicemente a valutarlo.

10 min: Il problema. 10 min: 5PROFIT Corporate. 10 min: Corporate distribution. 10 min: Potential investment funnel. 10 min: Operating model. 10 min: Discussione. Non presenterei 40 slide.

Conversazione strategica.

Dobbiamo uscire sapendo

1. 01Vedono valore?
2. 02Quale parte interessa?
3. 03Quali problemi normativi vedono?
4. 04Quale struttura suggeriscono?
5. 05Quali economics considerano possibili?
6. 06Quale AUM minimo rende interessante il progetto?
7. 07Quanto sono disponibili a investire nella partnership?
8. 08Chi deve partecipare al meeting successivo?

Partner interessante se dice: "Vediamo insieme come costruirlo." "Coinvolgiamo compliance." "Possiamo fare un sandbox/pilot." "Possiamo integrare API." "Ragioniamo sul Corporate channel." "Valutiamo economics di lungo periodo."

Attenzione se dice: "Dateci i lead." "Vogliamo esclusiva subito." "Il cliente deve diventare nostro." "Facciamo tutto white label." "Non vi servono i dati." "L'education deve spingere il nostro prodotto." Queste richieste rischiano di distruggere il posizionamento di 5PROFIT.

Non necessariamente: FIRMARE CON UNA SGR.

Ma:

• IDENTIFICARE IL MODELLO REGOLAMENTATO CORRETTO
• TROVARE 1 DESIGN PARTNER
• COSTRUIRE L'INTEGRAZIONE
• TESTARE IL PRIMO FINANCIAL JOURNEY
• MISURARE CONVERSION E AUM

Poi decidere se scalare con quel partner o aprire l'ecosistema.

5PROFIT deve entrare nella relazione con tre principi: NON CHIEDIAMO UNA LICENZA IN PRESTITO.

AZIENDA (finanzia Financial Wellbeing) → 5PROFIT (possiede Corporate + education + engagement) → DIPENDENTE (costruisce financial capability) → OPT-IN volontario → SGR / INTERMEDIARIO (gestisce relazione finanziaria) → 5PRO TECHNOLOGY (eventualmente integrata/licenziata) → BROKER / CUSTODIAN (execution e custody) → AUM (cresce nel tempo) → 5PROFIT (continua il Financial Wellbeing Journey).

La SGR non deve essere vista come il soggetto che: RENDE POSSIBILE 5PROFIT. 5PROFIT Corporate deve poter esistere anche senza di lei. La SGR deve diventare il soggetto che: RENDE POSSIBILE IL PASSAGGIO DAL FINANCIAL WELLBEING AL FINANCIAL CAPITAL. Questo cambia radicalmente il nostro potere negoziale.

5PROFIT costruisce il percorso. L'intermediario regolamentato gestisce l'investimento. La persona mantiene la decisione.